Asset Pricing

Man leitet ein theoretisches Modell zur Bewertung von Wertpapieren von null her und rechnet dann etwas damit herum. Für mein Verständnis von Aktienmärkten hat mir das recht wenig gebracht. Allerdings ist die Lehre gut gestaltet mit einer verständlichen Vorlesung, kleinen Selbsttests und Boni für die Fallstudie und Bonusübung.

Die Klausur ging deutlich über Vorlesung und Übung hinaus, eine gute Note war deshalb schwer zu erreichen. Insgesamt machbarer Umfang, man muss aber schon Lust auf theoretisches Finanzmathe haben damit man hier richtig ist.

Semester der Prüfung: WS21-22

Sehr theoretische, weltfremde Vorlesung, bei dem ein (nicht wirklich) funktionierendes Konzept zur Bewertung von Assets hergeleitet wird. Der Mehrwert sei mal dahingestellt. Prof. Thimme hat die Vorlesung jedoch sehr kurzweilig gehalten und interessant gestaltet. Die Parallelen zur Original-Vorlesung aus Chicago sind offensichtlich (zumindest im Online-Format der Vorlesung).

Klausur: Obwohl ich sämtliche Übungsaufgaben sehr gut konnte, war ich in der Klausur ziemlich überfordert, da fast nur Transfer. Die Altklausur im Ilias war deutlich einfacher. Anscheinend haben aber alle relativ schlecht abgeschnitten und somit hat es für eine 2.0 gereicht (ca. Hälfte der Klausur ausgefüllt).

Semester der Prüfung: SS21

Es gibt 6 Vorlesungstermine (halbes Semester). Die Vorlesungsfolien sind allerdings nicht vollständig, daher lohnt sich entweder der Besuch in der Vorlesung oder das Schauen alter Videoaufzeichnungen. Prof. Thimme gestaltet die Vorlesung sehr interessant.
Zusätzlich gibt es eine Bonusübung und eine Fallstudie (beides freiwillig aber gibt jeweils bis zu 2 Bonuspunkten für die Klausur)
Für die Bonusübung wurde ein Bonusblatt ausgegeben dass in der Gruppe bearbeitet wurde und zwei Wochen später besprochen wurde. Achtung, nur bei (fast) richtiger Lösung bekommt man die vollen 2 Punkte. Die Aufgaben gleichen den Aufgaben aus der Übung.
Die Fallstudie gibt ebenfalls bis zu zwei Bonuspunkte. Dazu wurde ein Paper ausgegeben, auf dessen Grundlage mit R ein Programm erstellt wurde. Es heißt dass die Fallstudie klausurrelevant ist allerdings ist damit quasi nur das Paper damit gemeint. Also Leute spart euch die Fallstudie! Den Zeitaufwand könnt ihr euch sparen.
Die Klausur lief bei allen erstmal scheisse. Keine Aufgabe hatte irgendwas mit den Übungsaufgaben oder den Vorlesungsfolien zu tun. Nach dem es mega krass hochkorrigiert wurde, waren die Noten teilweise ok. Ich würde die Klausur aber absolut niemandem empfehlen und werde die Veranstaltung auch ins Zusatzmodul schieben

Semester der Prüfung: SS22

Da die Folien im Rahmen der Vorlesung vervollständigt werden lohnt sich der Vorlesungsbesuch. Es gibt die Vorlesungsvideos (Stand: SS22) allerdings auch online, weshalb die Anwesenheit in Präsenz nicht zwingend notwendig ist. Die Veranstaltung wird von Prof. Thimme sehr spannend, aber trotzdem locker gehalten. Da es nur 6 Vorlesungstermine gibt, ist die Anzahl der Folien und insgesamt der Aufwand überschaubar. Die Fallstudie in der zweiten Hälfte des Semesters ist empfehlenswert, um sich die Bonuspunkte für die Klausur zu holen bzw. falls man Spaß daran hat, Anlagestrategien auf Grundlage von Datensätzen mit R o.ä. nachzubilden. Tatsächlich ist für die Klausur jedoch lediglich der Inhalt des für die Fallstudie grundlegenden Papers relevant, nicht die Anwendung mit R im Rahmen der Fallstudie.
Die Klausur ist insgesamt durchaus anspruchsvoll und transferlastig. Lediglich eine Altklausur wurde zur Verfügung gestellt. Bei Aufgabe 1 (Wahr/Falsch) und 4 (Fallstudie/Paper) muss eher viel geschrieben, bei Aufgabe 2 & 3 gerechnet werden. Trotzdem konnte man m.M.n. die Aufgaben in der Zeit beantworten. Ein gutes/sehr gutes Ergebnis ist deshalb schwer, aber nicht unmöglich zu erreichen.

Semester der Prüfung: SS22

Der Kommentator würde diese Veranstaltung empfehlen.

Leider wurde das Klausurkonzept zum SS2018 etwas angepasst, sodass man sich nicht mehr auf die Struktur der Altklausuren verlassen konnte. Ansonsten aber faire Veranstaltung. Der Besuch der Vorlesung ist wichtig, da die Folien nur mit 'Lücken' veröffentlicht werden und der Besuch der Übung ist wichtig, da es nicht zu allen Aufgaben Lösungen im ILIAS gibt.

Semester der Prüfung: SS18

Interessant mit Anspruch, mit AK leicht zu bestehen.

Semester der Prüfung: SS18

Der Kommentator würde diese Veranstaltung empfehlen.

Sehr aufwendige Fallstudie, deren Thema aber in der Klausur abgefragt wird. Deshalb alles in Allem fair, weil die Vorlesung auch nur ca. ein halbes Semester gehalten wird.

Semester der Prüfung: SS19

Der Kommentator würde diese Veranstaltung empfehlen.

Insgesamt recht theoretisch, aber man lernt viele Hintergründe zur Bewertung von verschiedenen Wertpapieren. Die Klausur enthält viel Transfer und neue Aufgaben. Man benötigt deshalb ein gutes Verständnis des Stoffes und muss sich auch auf die Inhalte der VL konzentrieren.

Semester der Prüfung: WS21-22

Der Kommentator würde diese Veranstaltung empfehlen.